Преди седем години, когато за първи път се присъединих към частна инвестиционна компания, бях натоварена със задачата да създам финансов модел за проект на зелено. Резултатите от финансовия модел трябваше да бъдат представени на ръководителите и акционерите - за първи път аз направих нещо подобно.
Изхождайки от одиторски опит, създадох подробна страница с обобщение, показваща почти всички предположения, пълния отчет за приходите и разходите, баланса и паричните потоци, диаграми и графики за всяка позиция на финансовия отчет и всякакви обяснения. Когато го представях на ръководителите, усещах объркването им. Те се опитаха да разберат обосновката зад всяка информация, представена на страницата с резюмето. Процесът се оказа много неефективен и отнема много време за всички.
Онзи ден разбрах, че добрият финансов модел е като добра мебел - въпреки че дърводелецът отделя много време за усъвършенстване на всеки детайл, клиентът вижда и цени само крайния продукт. Само много малко клиенти биха искали да видят процеса в детайли. Тези клиенти също са склонни сами да поискат и проучат такива подробности. Същото се отнася и за финансовите модели. Дори когато консултант прекарва много време в създаването на модела и анализа, ние трябва да ограничим желанието да покажем всички усилия, които полагаме в нашата работа. По-скоро трябва да наблегнем на важни акценти от минали резултати и бъдещи прогнози, за да улесним процеса на вземане на решения за потребителите.
От моя професионален опит за правене на грешки и намиране на решения, аз определих няколко достъпни начина за използване на визуализация на финансови данни, които биха улеснили разбирането на моделите.
Разбиране целта на модела
Отправната точка за изграждането на стабилен финансов модел е разбирането на неговата цел, като отговори на следните въпроси:
- Кой ще използва финансовия модел? Коя е аудиторията, какво е нивото на техническите им познания по Excel и самата тема и т.н.?
- Какви са очакванията на потребителя при използване или разчитане на финансовия модел?
- Как моделът ще помогне на дефинирания потребител да вземе желаното решение? Какъв резултат или KPI търси потребителят (напр. IRR, NPV, обем на продажбите и т.н.)?
1) Кой?
Видовете и сложността на финансовите модели варират значително от изчисленията на „гърба на пакета“ до сложните финансови модели, изчисляващи много точно бъдещи резултати, ефекти на синергия, икономии от мащаба и др. Типът потребители на финансовия модел също може да бъде доста различен - от Гуру на Excel, анализирайки вашия финансов модел, за да представи констатациите на своите началници, на колеги от други отдели, които нямат финансов опит. Алберто Михелчич Базана предлага съвети и подробни насоки за изграждане на финансови модели статия за най-добрите практики за усъвършенствано финансово моделиране и обяснява различните видове модели. Разбирането кой е потребителят на финансовия модел ще помогне да се направи моделът лесен за ползване, което е крайната му цел.
2) Какво?
Финансовите модели могат да се използват за вземане на решения за осигуряване на финансиране или инвестиции, добавяне или премахване на продуктови линии, навлизане на нови пазари или по-просто, оценка на активи или инвестиции по метода DCF. В повечето случаи моделите се използват за вземане на някакъв вид финансово и / или стратегическо решение, но понякога и за планиране на краткосрочни и тактически стъпки или дори за разбиране на обема на оборотния капитал при различни обстоятелства или сценарии. Специалистът, подготвящ финансовия модел, трябва да има предвид това, което вземащият решение се опитва да постигне или реши с помощта на модела. По тази причина визуализацията на финансовите данни е от решаващо значение.
3) Как?
Сега, когато е ясно кой ще използва модела и какво потребителят очаква да постигне с него, консултантът трябва да разбере как моделът може да помогне. Трябва да разберете какви са критичните предположения или какви констатации влияят върху процеса на вземане на решения. Има ли конкретен KPI, който е особено важен за вземане на решения? Има ли критични предположения, които биха повлияли на крайния резултат? Това разбиране ще помогне на консултанта да насочи вниманието на потребителя към правилните части на модела, което от своя страна спестява на потребителя „време за търсене“ и дава възможност за критична оценка на проекта.
Привличане на вниманието на потребителя към Как Част от Модела
За да обобщим финансовия модел по начин, който позволява на потребителя да се съсредоточи върху основните предположения и констатации, най-добрата практика е да се използва една отделна страница с обобщение или табло. Страницата с резюме трябва да предлага логическа последователност, макар и не като доклад или бележка, предоставяща обяснение с изречения и параграфи. Трябва да се прилагат други техники, които да насочват читателя и да му помогнат да разбере причините и последиците.
В нейната книга Разказване на истории с данни , Коул Кнафлик обяснява подробно как да фокусира вниманието на публиката с помощта на визуални улики. Наред с други техники, Knaflic предлага да се използват Гещалтовите принципи на зрителното възприятие „Когато става въпрос за идентифициране кои елементи в нашите визуални елементи са сигнални (информацията, която искаме да комуникираме) и кои може да са шум (бъркотия).“ Основана в началото на 20 век, Гещалт училище по психология за първи път предложи „принципите на групиране“ - теория, която предполага, че човешкият мозък има тенденция да опростява възприятието си за обкръжението. Външният стимул / обект се възприема като цяло, а не като комбинация от неговите компоненти. Следните принципи на групиране е полезно да се вземат предвид при създаването на страницата с обобщение: близост, сходство, затваряне, обща съдба, приемственост. Камерън Чапман предлага добро обяснение на тези принципи в нея блог пост обясняващи гещалтските принципи на дизайна.
Гещалт принципи
Ще илюстрираме тези принципи с няколко примера (данните, използвани в графиките и таблиците, са само за демонстрационни цели):
Близост и сходство
Графиката сравнява целевите продажби на компанията с нейните конкуренти. Продажбите са групирани въз основа на различни категории продукти. За улесняване на четенето и разбирането на диаграмата бяха използвани два принципа: близост и сходство.
php mysql изход в отделни масиви
- Близост : „Законът за близостта предполага, че обектите близо един до друг са склонни да се разглеждат като група.“ Тъй като продажбите на подобни продукти се показват близо една до друга, читателят разбира, че те са свързани.
- Сходство : Законът за сходството гласи, че хората са склонни да „групират подобни предмети заедно“. Тъй като продажбите на целевата компания се дават с един и същ корпоративен цвят за различните видове продукти, става очевидно, че те по някакъв начин са свързани и принадлежат към едно цяло.
Непрекъснатост и обща съдба
Илюстрирането на връзката между действителните и прогнозните числа може да бъде полезен инструмент за вземащите решения. Непрекъснатостта и общата съдба са принципите на Гещалт, които могат да помогнат за показване на такава връзка. Гещалтовият принцип за приемственост обяснява, че „точките, които са свързани с прави или криви линии, се виждат по начин, който следва най-плавния път“.
Използвана е прекъсната линия, за да се покажат прогнозите за продажбите на компанията и да се разграничат бъдещите бюджети от действителните исторически числа. Въпреки че между редовете има пространство, читателят го възприема като цяло.
Принципът на общата съдба гласи „че хората ще групират неща, които сочат към или се движат в една и съща посока“. В този случай компанията успява да поддържа маржа на брутната печалба между 50% и 55%. По този начин приходите от продажби и брутната печалба се движат в същата посока. За читателя е по-лесно да възприеме и разбере такава корелация.
Закриване
Според принципа на затваряне на Гещалт, „ако нещо липсва в иначе пълна фигура“, хората са склонни да го добавят психически. Графиката по-долу улеснява разбирането на общия обем на продажбите, брутната печалба и нетната печалба за изминалия период. Въпреки че показва само областите на брутната печалба и нетната печалба, читателят може да си представи, че диаграмата на търговските площи започва от нулева точка и продължава по-горе.
Не е необходимо винаги да се използват графики и диаграми за илюстриране на прогнозирани резултати или ключови предположения във финансовия модел. Понякога (по-често, отколкото си мислите) е по-добре да използвате обикновена таблица с условно форматиране или дори една маркирана клетка.
Тези таблици предоставят анализ на чувствителността на обема на продажбите на хотела за годината на стабилизиране (в този случай година 4 от началото на операциите). Анализът на чувствителността се основава на две променливи: заетост и ADR (средна дневна норма). Целта на управлението е да се постигнат продажби между 8 и 9 милиона долара. Чрез просто изчертаване на линия за данните за целевите продажби, читателят може лесно да се придвижва през таблицата и да разбере кои трябва да бъдат основните двигатели за тази цел.
Какво да правим и какво не
Има няколко прости полета, които да проверите, за да направите финансовия модел и визуализацията лесни за навигация и разбиране:
- Винаги включвайте съдържанието или заглавната страница със съответната легенда. Заглавната страница помага на потребителя да разбере структурата на финансовия модел. Те могат лесно да разберат към кой раздел да се обърнат за конкретна информация (например предположения, подробни изчисления на финансирането или други фактори, прогнозни финансови отчети, страница с обобщение и т.н.). Легендата трябва да посочва мерните единици, в които се представя основно моделът (хиляди, милиони, щатски долари, евро и др.) И логиката, използваща различни цветове на шрифта, запълване на клетки, граници или други маркировки.
- След като имате легенда на място (и дори ако решите да не я имате), бъдете съгласувани с използването на формат, цветове, подравнения, единици и други подробности в целия модел. Правилото за форматиране може да се прилага и за диаграмите и графиките в модела, но ако е необходимо, трябва да създадете отделна легенда за всяка диаграма или графика.
- Не злоупотребявайте с графиките, например чрез премахване на 0-точкова напречна ос или манипулиране на обхвата на оста.
Тези диаграми представят едни и същи числа - тенденция за заетост на хотелите през последните 10 години, но диаграмата вдясно има модифицирана вертикална ос. Вертикалната ос показва диапазона между 45% и 75%. В резултат на тази модификация графиката показва рязко увеличение, започвайки през 2016 г. Всъщност увеличението на годишна база за този период е 2-3% (което също е добър резултат!). Чрез премахване на точката на оста 0%, картината е донякъде изкривена. Ако използваме по-отговорно форматиране, става очевидно, че тенденцията е по-устойчива, отколкото „нарастваща“. По същите причини избягвайте да използвате 3D диаграми. Разглеждането на триизмерните диаграми, особено с перспектива, често затруднява да се види истинската връзка между няколко набора от данни.
-
Използвайте цветовете пестеливо и последователно в диаграмите и графиките. Не забравяйте, че целта на диаграмата е да насочи вниманието на потребителя към определена част. Вместо да имате целия спектър от цветове на дъгата, опитайте се да разграничите основната информация от основното съобщение. Както казва Кнафлик, „Подчертайте важните неща, премахнете разсейването и създайте ясна йерархия на информацията“ . Също така е важно да използвате един и същи цвят и формат за една и съща цел и да бъдете последователни - например, ако решите да показвате исторически продажби с оранжева линия и проекции с пунктирана синя линия, използвайте същите цветове за илюстриране и на други данни. Този принцип беше използван при създаването на графики, използвани в цялата статия. Бъдещите прогнози са представени с пунктирана линия, маловажните данни са дадени в сиво на графиките, а корпоративните синьо и зелено се използват, за да насочат вниманието на читателите към дясната част на графиките, докато текстът във всички диаграми има един и същ формат, размер и цвят.
-
Вземете под внимание различните цветове различни значения в различните култури и ситуации. Изследвайте добре културата на организацията. Ако е възможно, използвайте фирмени цветове.
как се прави физически двигател
Стълбът на най-добрите практики за визуализация на данните във финансовите модели е да се правят модели и графики с оглед на тяхната цел. Разберете от кого, за какво и как ще се използват моделът и визуализацията. Винаги не забравяйте да изтласкате неподходящата информация на заден план и да подчертаете само важните части на модела. Можете да създадете мощен инструмент, който да насочи вниманието на потребителя към правилните проблеми и да му помогне да зададе правилните въпроси и да вземе правилното решение. Даването на правилната посока на процеса е много по-добро усещане, отколкото просто да се покаже колко време и усилия са били изразходвани за подготовката на този инструмент. Поради тази причина е важно да се използват техники за визуализация на финансови данни.
Разбиране на основите
Какво прави добрия финансов модел?
Отправната точка за изграждането на стабилен финансов модел е да разберем неговата цел, като отговорим на следните въпроси: Разберете как ще се използват моделът и визуализацията. Изтласкайте неподходящата информация на заден план и подчертайте само важните части на модела. Можете да създадете мощен инструмент, който да насочи вниманието на потребителя към правилните проблеми и да му помогне да зададе правилните въпроси и да вземе правилното решение. Гещалтовите принципи на визуалното възприятие могат да се използват за визуализация на данни „когато става въпрос за идентифициране кои елементи в нашите визуални елементи са сигнални (информацията, която искаме да комуникираме) и кои може да са шум (бъркотия)“. Следните принципи са полезни за вземане предвид при създаването на страницата с обобщение: близост, сходство, затваряне, обща съдба, приемственост.Защо е важна визуализацията на данните?
Какви са техниките за визуализация на данни?
